W ostatnich latach pytanie o opłacalność lokat bankowych stało się szczególnie istotne. Polacy coraz częściej zastanawiają się, czy tradycyjna forma oszczędzania nadal ma sens w obliczu rosnących cen. Statystyki pokazują, że zainteresowanie lokatami wzrosło – w kwietniu 2022 roku założono ich najwięcej od 13 lat [1]. Przyjrzyjmy się szczegółowo temu, czy lokaty bankowe nadal stanowią sensowną opcję ochrony naszych oszczędności.
Czym właściwie jest lokata bankowa?
Lokata bankowa to rodzaj depozytu, w którym nasze pieniądze zostają zablokowane na z góry określony czas. W zamian za to bank oferuje nam wyższe oprocentowanie niż w przypadku zwykłego konta oszczędnościowego. Okresy trwania lokat mogą być bardzo zróżnicowane – od kilku miesięcy do nawet kilku lat.
Jedną z najważniejszych zalet lokat jest ich bezpieczeństwo. Środki zdeponowane w bankach są chronione przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny, co minimalizuje ryzyko utraty naszych oszczędności [1]. Ta ochrona obejmuje równowartość 100 000 euro, co dla większości oszczędzających stanowi wystarczające zabezpieczenie.
Kapitalizacja odsetek to kolejny istotny element funkcjonowania lokat. Może ona następować w różnych okresach – miesięcznie, kwartalnie, rocznie lub na koniec okresu lokaty. Częstotliwość kapitalizacji wpływa na ostateczną wartość naszych oszczędności.
Aktualne oprocentowanie lokat – czy warto?
Obecnie na rynku możemy znaleźć oferty lokat z oprocentowaniem sięgającym nawet 7,6% w niektórych bankach. Na przykład Nest Bank proponuje lokatę na takim poziomie, podczas gdy VeloBank oferuje oprocentowanie na poziomie 7,5% [2]. Pekao umożliwia z kolei zdeponowanie środków na koncie oszczędnościowym z oprocentowaniem 7% [2].
W porównaniu z poprzednimi latami, kiedy oprocentowanie lokat często nie przekraczało 2-3%, obecne oferty mogą wydawać się bardzo atrakcyjne. Inbank proponuje lokaty z oprocentowaniem do 5,75% [5], co również jest wartością godną uwagi.
Jednak czy te liczby oznaczają rzeczywisty zysk? Aby odpowiedzieć na to pytanie, musimy wziąć pod uwagę poziom inflacji. Realna stopa zwrotu z lokaty to wartość nominalna pomniejszona o wskaźnik inflacji. W czasach, gdy ceny rosną w szybkim tempie, nawet atrakcyjnie wyglądające oprocentowanie może nie zapewnić nam realnego zysku.
Inflacja a opłacalność lokat – kluczowe zależności
Zależność między inflacją a opłacalnością lokat jest kluczowa dla zrozumienia, czy warto powierzać pieniądze bankom. Kiedy inflacja przekracza oprocentowanie lokat, realnie tracimy część wartości naszych oszczędności, pomimo że nominalnie kwota na koncie rośnie.
Mechanizm jest prosty – jeśli inflacja wynosi 10%, a nasza lokata oferuje 7% oprocentowania, to realnie tracimy 3% wartości naszych pieniędzy. Z drugiej strony, gdy oprocentowanie przewyższa inflację, osiągamy realny zysk.
W ostatnich miesiącach wysokie oprocentowanie lokat w Polsce stanowiło odpowiedź na rosnącą inflację. Jednak analitycy nie przewidują dalszych podwyżek stóp procentowych [5], co może oznaczać, że obecne stawki są najwyższymi, jakich możemy się spodziewać w najbliższym czasie.
Alternatywy dla lokat bankowych
Wobec niepewności co do realnej opłacalności lokat, warto rozważyć także inne formy oszczędzania i inwestowania. Każda z nich ma swoje zalety i wady, a wybór powinien zależeć od naszych indywidualnych celów finansowych, horyzontu czasowego i poziomu akceptowalnego ryzyka.
Konta oszczędnościowe stanowią bardziej elastyczną alternatywę dla lokat. Choć zazwyczaj oferują nieco niższe oprocentowanie, pozwalają na swobodny dostęp do środków bez utraty odsetek. Obecnie niektóre banki, jak wspomniane wcześniej Pekao, oferują na kontach oszczędnościowych stawki porównywalne z lokatami [2].
Dla osób gotowych podjąć większe ryzyko w zamian za potencjalnie wyższe stopy zwrotu, inwestycje w obligacje, fundusze inwestycyjne czy akcje mogą stanowić interesującą alternatywę. Należy jednak pamiętać, że wiążą się one z ryzykiem utraty części zainwestowanego kapitału.
Strategie maksymalizacji zysków z lokat
Jeśli zdecydujemy się na lokaty bankowe, warto zastosować kilka sprawdzonych strategii, które mogą pomóc nam zmaksymalizować zyski:
1. Porównywanie ofert różnych banków – różnice w oprocentowaniu mogą być znaczące, dlatego warto poświęcić czas na przeanalizowanie dostępnych ofert.
2. Wykorzystanie promocji dla nowych klientów – banki często oferują podwyższone oprocentowanie dla osób, które po raz pierwszy korzystają z ich usług.
3. Zastosowanie strategii drabinkowej – polega ona na podzieleniu oszczędności na kilka lokat o różnych terminach zapadalności, co zapewnia zarówno regularny dostęp do części środków, jak i wyższe oprocentowanie długoterminowe.
4. Reinwestowanie odsetek – zamiast wypłacać odsetki, lepiej reinwestować je na kolejnych lokatach, korzystając z efektu procentu składanego.
Kiedy lokaty przestają się opłacać?
Istnieją okoliczności, w których lokaty bankowe tracą na atrakcyjności:
– Gdy inflacja znacząco przewyższa oprocentowanie lokat, powodując realną utratę wartości pieniądza.
– W przypadku nagłej potrzeby gotówki – zerwanie lokaty przed terminem zazwyczaj wiąże się z utratą odsetek.
– Gdy pojawiają się alternatywne formy inwestowania oferujące znacząco wyższe stopy zwrotu przy akceptowalnym poziomie ryzyka.
Podsumowanie: czy lokaty są opłacalne w 2023 roku?
Odpowiedź na pytanie o opłacalność lokat nie jest jednoznaczna i zależy od wielu czynników. Obecne wysokie oprocentowanie lokat bankowych – sięgające nawet 7,6% w niektórych bankach [2] – sprawia, że mogą one stanowić rozsądny wybór dla oszczędzających, szczególnie tych ceniących bezpieczeństwo i przewidywalność.
Jednocześnie należy pamiętać, że w warunkach wysokiej inflacji realna stopa zwrotu może być niższa od oczekiwanej. Dlatego lokaty powinny stanowić element szerszej strategii finansowej, a nie jedyny sposób na zarządzanie oszczędnościami.
Biorąc pod uwagę rekordowe zainteresowanie lokatami w 2022 roku [1], możemy stwierdzić, że wielu Polaków nadal uważa je za wartościowy instrument finansowy. Z pewnością stanowią one lepszą alternatywę niż trzymanie gotówki „pod materacem” czy na nieoprocentowanym koncie.
Dla tych, którzy szukają bezpiecznego sposobu na ochronę swoich oszczędności przed inflacją, lokaty z oprocentowaniem powyżej 7% mogą być całkiem rozsądnym wyborem w obecnych warunkach ekonomicznych.
Źródła:
[1] https://www.bankier.pl/smart/lokaty
[2] https://www.bankobranie.pl/2025/05/najlepsze-lokaty-bankowe-i-konta-oszczednosciowe-na-maj-2025-roku.html
[3] https://marciniwuc.com/ranking-lokat-sprawdz-najlepsze-lokaty-bankowe/
[4] https://jakoszczedzacpieniadze.pl/ranking-lokat-czyli-najlepsze-lokaty-bankowe
[5] https://polakoszczedza.pl/najlepsze-lokaty-ranking-lokat-bankowych/
OstrozneInwestowanie.pl to portal finansowy, który wyrósł z przekonania, że sukces w inwestowaniu wymaga równowagi między ambicją a rozwagą. Nasz zespół ekspertów dzieli się sprawdzoną wiedzą i praktycznymi wskazówkami, pomagając czytelnikom podejmować świadome decyzje inwestycyjne.