Oprocentowanie w bankach podlega obecnie wyraźnym zmianom, których główną przyczyną są kolejne obniżki stóp procentowych przez Narodowy Bank Polski. Średnie oprocentowanie najlepszych lokat i kont oszczędnościowych oscyluje wokół 4,8%, a promocyjne stawki sięgają 7%, choć dotyczą one ograniczonych kwot i nowych klientów. Za obniżkami nominalnych stawek depozytowych stoją zarówno działania Rady Polityki Pieniężnej, jak i strategia samych banków, które reagują szybciej na obniżki niż na podwyżki stawek referencyjnych[1][5].
Jakie są aktualne poziomy oprocentowania lokat i kont?
Średnie oprocentowanie najlepszych lokat i kont oszczędnościowych wynosi obecnie około 4,8%, co stanowi spadek o 0,25 punktu procentowego miesiąc do miesiąca i około 0,7 punktu rok do roku[1][2]. Popularne są promocyjne stawki sięgające 7%, jednak obowiązują one najczęściej wyłącznie dla nowych środków i w ramach limitów kwotowych (przeważnie 5-25 tys. zł). Po zakończeniu okresu promocyjnego oprocentowanie spada zazwyczaj do poziomu 2-4%. Przeciętne oprocentowanie nowych depozytów gospodarstw domowych wyniosło 3,93% w maju 2025 r., co jest kolejną obniżką w stosunku do poprzednich miesięcy[2].
Mechanizmy promocyjne oraz ograniczenia czasowe i kwotowe oferowane przez banki mają na celu przyciągnięcie nowych klientów w okresie zmniejszającego się ogólnego poziomu oprocentowania depozytów[5][7].
Wpływ polityki pieniężnej NBP i wskaźników rynkowych
Kluczową rolę w kształtowaniu oprocentowania depozytów w bankach odgrywa decyzja Rady Polityki Pieniężnej dotycząca wysokości stopy referencyjnej NBP. W 2025 roku stopa ta została obniżona z 5,75% do 4%, co stanowi główny czynnik spadku oprocentowania oferowanego klientom[1][3]. Wskaźnik WIBOR 3M, który wyznacza koszt pieniądza na rynku międzybankowym, również zanotował istotny spadek: z 7,61% w listopadzie 2022 r. do około 4,3% w listopadzie 2025 r.[4][6].
Banki ustalają oprocentowanie nie tylko w oparciu o wartości wskaźników rynkowych, lecz także uwzględniając swoją sytuację kapitałową, potrzeby kredytowe oraz strategię przyciągania depozytów. Oprocentowanie stanowi więc sumę stopy referencyjnej, marży banku i ewentualnych promocji. Dla kont oszczędnościowych nierzadko stosuje się formułę WIBOR 3M minus spread bankowy[6].
Obecne trendy oraz prognozy na kolejne miesiące
Obserwuje się systematyczny trend spadkowy oprocentowania depozytów ze względu na spodziewane dalsze cięcia stóp NBP. Prognozy na 2026 r. przewidują, że stopa referencyjna może osiągnąć poziom 3,25-3,5%[1][3]. Banki reagują szybciej na obniżki stóp niż na ich podwyżki, co powoduje, że oprocentowanie lokat i kont spada szybciej niż w okresach ich podwyżek[5][8].
Konstrukcja ofert promocyjnych (wysokie oprocentowanie dla nowych klientów, ograniczenia kwotowe) pozostaje dominującą strategią banków w konkurencji o nowe depozyty[7].
Znaczenie stóp procentowych dla deponentów i kredytobiorców
Zmiana stóp procentowych NBP oddziałuje nie tylko na depozyty, ale również bezpośrednio na koszty kredytów. W ciągu ostatnich dwóch lat średnie oprocentowanie kredytów spadło z 9,6% do 6,3%, co realnie obniżyło raty kredytobiorców o około 1/3[4]. Jednocześnie obniżki stóp powodują mniejsze zyski z oszczędności, a nominalne oprocentowanie lokat systematycznie zbliża się do poziomu inflacji, która aktualnie oscyluje wokół celu inflacyjnego NBP 2,5% ± 1 punkt procentowy[3][4].
Zależności pomiędzy poziomem stóp procentowych, inflacją oraz oprocentowaniem depozytów i kredytów pozostają kluczowym wyznacznikiem polityki bankowej i decydują o atrakcyjności ofert zarówno dla oszczędzających, jak i zadłużonych klientów banków[4].
Mechanizmy i zależności kształtujące oprocentowanie w bankach
Proces ustalania oprocentowania depozytów rozpoczyna się od decyzji RPP dotyczącej stopy referencyjnej. Obniżenie kosztu pieniądza sprzyja łatwiejszemu finansowaniu przez banki akcji kredytowej, co powoduje obniżki oprocentowania produktów oszczędnościowych w szybkim tempie[4][5][8]. WIBOR 3M, który stanowi punkt odniesienia dla oprocentowania zmiennego, reaguje na decyzje NBP z pewnym opóźnieniem.
Elementy składowe finalnego oprocentowania to stopa NBP, marża bankowa i ewentualne czasowe promocje. Różnice między ofertami rynkowymi wynikają z indywidualnej strategii każdego banku, który może szybciej dostosowywać stawki w okresach spadku kosztów pieniądza[5][8].
Podsumowanie: Co dalej z oprocentowaniem w bankach?
Oprocentowanie depozytów w bankach stopniowo spada pod wpływem polityki pieniężnej NBP i spadków WIBOR 3M. Najkorzystniejsze warunki można obecnie uzyskać w ramach promocji przeznaczonych dla nowych środków i klientów. Prognozy na kolejne miesiące przewidują dalsze spadki stóp NBP, co przełoży się na jeszcze niższe oprocentowanie ofert bankowych. Dotychczasowa tendencja wskazuje, że banki szybciej obniżają stawki depozytowe w odpowiedzi na kolejne cięcia stóp, zachowując atrakcyjne, ale mocno ograniczone czasowo i kwotowo warunki promocyjne dla wybranych segmentów klientów[1][2][3][5][7].
Źródła:
- https://bizblog.spidersweb.pl/7-proc-na-lokacie-polacy-wplacaja-miliardy-trwa-wyscig-z-bankami
- https://strefainwestorow.pl/gospodarka/najlepsze-lokaty-sierpien-2025
- https://tvn24.pl/biznes/z-kraju/stopy-procentowe-i-raty-kredytow-w-2026-przewidywania-ekonomistow-pko-bp-pekao-ing-st8817822
- https://businessinsider.com.pl/poradnik-finansowy/oszczedzanie/ciecie-stop-procentowych-odmienia-raty-kredytow-co-z-oszczednosciami/geeyjt3
- https://rankomat.pl/finanse/lokaty/
- https://www.bankobranie.pl/p/ranking-kont-oszczednosciowych.html
- https://moneteo.com/rankingi/konta-oszczednosciowe
- https://www.bankier.pl/smart/lokaty
OstrozneInwestowanie.pl to portal finansowy, który wyrósł z przekonania, że sukces w inwestowaniu wymaga równowagi między ambicją a rozwagą. Nasz zespół ekspertów dzieli się sprawdzoną wiedzą i praktycznymi wskazówkami, pomagając czytelnikom podejmować świadome decyzje inwestycyjne.