W co najlepiej inwestować gdy rynek jest niestabilny?

W co najlepiej inwestować gdy rynek jest niestabilny? Odpowiedź wymaga zrozumienia mechanizmów rządzących rynkami w okresach dużej zmienności. Najskuteczniejsze podejście to dywersyfikacja portfela, balansowanie ryzyka i unikanie ekspozycji na pojedynczy rynek lub aktywo. W warunkach niepewności geopolitycznej i inflacyjnej inwestorzy powinni zwiększać udział aktywów uznawanych za bezpieczne przystanie oraz rozważać rynki wschodzące, surowce i spółki dywidendowe[1][2][3][4].

Najlepsze aktywa w warunkach rynkowej niestabilności

Podstawowym wyborem w okresie wysokiej zmienności są safe havens – aktywa, które historycznie dobrze radzą sobie w kryzysie. Do najistotniejszych należą złoto oraz metale szlachetne. Wyniki za 2025 rok pokazują, że złoto osiągnęło zwrot na poziomie +26,7%, co jest najlepszym wynikiem ostatniej dekady i potwierdza jego rolę w trudnych czasach[3][5]. Rekordowe zakupy banków centralnych wyraźnie zwiększyły popyt na ten surowiec, nawet mimo spadku zainteresowania konsumpcyjnego[1][3][8].

Obok złota i metali szlachetnych warto rozważyć również fundusze surowcowe – obejmujące ropę, gaz oraz metale rzadkie. Dzieła sztuki, jako kategoria aktywów alternatywnych, także zyskują na znaczeniu w okresach kryzysowych, podobnie jak niektóre kryptowaluty (Bitcoin, Ethereum)[1][5][8].

Wysoka zmienność akcji i ryzyko kolejnych spadków (nawet rzędu 9–14% kwartalnie dla głównych indeksów) wymagają racjonalnego podejścia i ograniczenia udziału amerykańskich spółek technologicznych o przewartościowanych wycenach[4][5].

Dywersyfikacja i budowa portfela odpornego na zmienność

Skuteczność inwestowania w niestabilnych czasach wymaga dywersyfikacji, czyli ulokowania środków w różnorodnych aktywach. Połączenie akcji, obligacji, surowców i alternatyw minimalizuje ryzyko poważnych strat w przypadku krachu na jednej z klas inwestycyjnych[2]. W praktyce, portfele silnie zdywersyfikowane osiągały nawet +10% kwartalnie w drugim kwartale 2025 roku, podczas gdy S&P500 zanotował spadek o 9%, a Nasdaq aż o 14%[4].

Balans ryzyka między aktywami bezpiecznymi, a ryzykownymi, jest kluczowy. Zalecane jest zwiększenie ekspozycji na instrumenty z krajowych giełd oraz rynków wschodzących, przy jednoczesnym obniżeniu udziału USA w portfelu[4]. Przykładem może być przesunięcie środków na polskie fundusze akcyjne, które notują bardzo korzystne wyniki; Polska gospodarka prognozuje wzrost o 3,5% w 2025 roku[2].

Kluczowe strategie: spółki dywidendowe, fundusze akcji i nowe trendy

W niepewnych czasach inwestorzy powinni rozważyć spółki dywidendowe, gwarantujące stały strumień dochodu bez względu na koniunkturę gospodarki[1][2]. Fundusze akcji koncentrujące się na małych i średnich, a także na technologicznych spółkach polskich i emerging markets, wykazały się odpornością i wzrostem w 2025 roku[1][2][3][4].

Obecnie widoczne są silne trendy w kierunku sztucznej inteligencji, odnawialnych źródeł energii oraz chmury obliczeniowej. Rządy zwiększają wsparcie dla zielonej transformacji, co przekłada się na atrakcyjność inwestycyjną tych sektorów[1][2][3].

W przypadku obligacji najlepsze rezultaty przynoszą instrumenty długoterminowe, oferując ochronę przed inflacją, choć wymagają one właściwej oceny ryzyka związanego ze stopami procentowymi[1][5].

Rynki wschodzące i elastyczność jako przewaga strategiczna

Inwestorzy w latach 2025–2026 zwracają coraz większą uwagę na ekspozycję portfela na rynki wschodzące (np. Chiny, LATAM) – korzystając z przewag wynikających z prognozowanych wzrostów oraz łagodniejszej polityki monetarnej tych gospodarek[4]. Cięcia stóp procentowych sprzyjają zyskom na tych rynkach.

Unikanie przechowania kapitału w gotówce oraz zwiększenie elastyczności (np. krótkie pozycje na dolarze, szybkie zmiany alokacji) pozwala minimalizować skutki nieoczekiwanych szoków gospodarczych[4].

Warto pamiętać o alternatywnych sposobach zabezpieczenia portfela, takich jak inwestycje w najważniejsze kryptowaluty oraz krótkoterminowe lokowanie części kapitału w aktywa, które zyskują w kryzysie[8].

Mechanizmy rynkowe i prognozy na przyszłość

Historyczne analizy wskazują, że po okresach wysokiego VIX (indeks zmienności) możliwy jest znaczny zwrot roczny na globalnych rynkach akcji, przekraczający 30%[4]. Mimo wysokiej niepewności, umiejętna dywersyfikacja i wykorzystanie lokalnych przewag rynków pozwala nie tylko zabezpieczyć oszczędności, ale również skutecznie powiększać kapitał.

Zależność między rynkami, takimi jak Nasdaq i S&P500, wymaga monitorowania – przewartościowanie tych indeksów zwiększa ryzyko gwałtownych spadków, co przemawia za selekcją mniej przecenionych rynków publicznych[4][5]. Z kolei pozycje na złocie zabezpieczają przed eskalacją ryzyka geopolitycznego[5].

Znani eksperci rekomendują inwestowanie w aktywa takie jak złoto, srebro, kryptowaluty oraz ekspozycję na emerging markets, co pozwala optymalnie zbalansować portfel względem najbardziej prawdopodobnych zagrożeń nadchodzących lat[8].

Podsumowanie

W okresach rynkowej niestabilności najlepiej sprawdzają się portfele zdywersyfikowane, zawierające safe havens (złoto i metale szlachetne), spółki dywidendowe, fundusze akcji na rynkach lokalnych i wschodzących oraz surowce. Kluczowe są balans ryzyka, elastyczne podejście i otwartość na nowe trendy. Zmienność rynku należy wykorzystywać, stosując strategie zabezpieczające i długoterminową orientację, która umożliwia osiąganie ponadprzeciętnych zwrotów nawet w niesprzyjających warunkach[1][2][3][4][5][8].

Źródła:

• [1] https://www.bankier.pl/smart/w-co-warto-inwestowac-najwazniejsze-trendy
• [2] https://www.kupfundusz.pl/aktualnosci/195/w-co-warto-inwestowac-w-2025-roku
• [3] https://subiektywnieofinansach.pl/prognozy-inwestycyjne-na-2025-gielda-zloto-kryptowaluty/
• [4] https://dnarynkow.pl/jak-inwestowac-w-drugim-kwartale-2025-roku-portfel-publiczny-juz-50-nad-sp500-zysk-ponad-10/
• [5] https://inwestomat.eu/w-co-inwestowac-w-4-kwartale-2025-roku/
• [8] https://comparic.pl/top-4-inwestycje-na-kryzys-2025-2026-robert-kiyosaki-ujawnia/